La volatilidad de Bitcoin (BTC) ha caído en torno a niveles históricamente bajos gracias a la incertidumbre macroeconómica y a la herido solvencia del mercado. Sin retención, datos on-chain y del mercado de opciones aluden a un aumento de la volatilidadn junio.
El Bitcoin Volatility Index, que mide las fluctuaciones diarias del precio de BTC, muestra que la volatilidad a 30 días del precio de Bitcoin fue del 1.52%, lo que supone menos de la porción de las medias anuales a lo espacioso de la historia de Bitcoin, con títulos normalmente superiores al 4%.
Según Glassnode, la expectativa de volatilidad es una “conclusión dialéctica” basada en el hecho de que sólo se han manido niveles bajos de volatilidad durante el 19.3% de la historia de precios de Bitcoin.
La última aggiornamento semanal de la empresa de estudio on-chain muestra que la volatilidad mensual realizada por Glassnode para Bitcoin se deslizó por debajo de los límites inferiores de la bandada de Bollinger histórica, lo que sugiere un repunte de la volatilidad.
La métrica de los holders de Bitcoin a espacioso plazo apunta a una ruptura del precio
Los volúmenes de transferencia on-chain de Bitcoin a través de los exchanges de criptomonedas cayeron a niveles históricamente bajos. Según el noticia, el precio incluso está cotizando cerca del sesgo del titular a corto plazo, lo que indica una “posición equilibrada de ganancias y pérdidas para los nuevos inversores” que compraron monedas durante y posteriormente del ciclo alcista de 2021-2022. Actualmente, el 50% de los nuevos inversores están en ganancias y el resto en pérdidas.
Sin retención, mientras que los tenedores a corto plazo alcanzaron niveles de permanencia, se vio a los holders a espacioso plazo hacer poco en la flamante corrección, lo que apuntala la volatilidad, según los analistas.
Glassnode clasifica las monedas con más de 155 días en una único billetera en la categoría de suministro de holders a espacioso plazo.
Las barras grises de la imagen inferior muestran el indicador de desembolso binario de los titulares a espacioso plazo (LTH), que indica si el desembolso promedio de los holder a espacioso plazo en los últimos 7 días es suficiente para disminuir sus participaciones totales.
Muestra los casos anteriores en los que el desembolso de los holders a espacioso plazo aumentó, a lo que siguió normalmente un repunte de la volatilidad.
La flamante corrección de Bitcoin vio un pequeño descenso en el indicador, “lo que sugiere que 4 de 7 días experimentaron una desinversión neta por parte de los holders a espacioso plazo, que es un nivel similar a los eventos de solvencia de salida vistos YTD”.
Los analistas esperan un inicio de volatilidad hasta alcanzar un nivel de permanencia, en el que el mercado se mueva principalmente por acumulación o distribución de la ofrecimiento de titulares a espacioso plazo.
Los mercados de opciones reafirman las expectativas de decano volatilidad
Los datos del mercado de opciones indican una teoría similar sobre la volatilidad inminente.
El postrero vencimiento del mercado de opciones para mayo resultó ser un acontecimiento harto, a pesar de un importante vencimiento de USD 2,300 millones en valencia nocional. Sin retención, una compresión prolongada de la volatilidad puede indicar un gran movimiento entrante en términos de precio.
El postrero noticia Alpha de Bitfinex muestra que el índice DVOL, que representa la expectativa del mercado de la volatilidad implícita de Bitcoin a 30 días, cayó a 45 desde una recital de 50 encajado antiguamente del vencimiento, lo que representa una recital mínima anual.
La volatilidad implícita en las opciones se refiere a la expectativa del mercado sobre la volatilidad futura del activo subyacente, tal y como se refleja en los precios de las opciones.
Los analistas de Bitfinex citaron que las bajas expectativas de volatilidad pueden ocurrir oportuno a “próximos eventos que se aplazamiento que muevan el mercado” o a “una decano incertidumbre o inquina al peligro entre los participantes del mercado”.
Actualmente, los traders de opciones muestran inquina al peligro y han aumentado sus posiciones bajistas, pasando de mayo a junio.
La proporción entre opciones de traspaso y opciones de negocio de Bitcoin aumentó de 0.38 a 0.50. Un decano peso de las opciones de traspaso indica que los traders son cada vez más bajistas con respecto al precio de Bitcoin.
Los analistas de Bitfinex esperan actualmente “posibles turbulencias en el mercado y fluctuaciones de precios a corto plazo” en junio, especialmente cerca del vencimiento en torno a finales de mes.
Los posibles niveles de precios que pueden interpretar como imán según el posicionamiento en el mercado de opciones son el nivel mayor de dolor para los vencimientos de mayo y junio en 27,000 y 24,000 dólares, respectivamente.
El dolor mayor, incluso conocido como dolor de opciones, es un concepto utilizado en el mercado de opciones y se refiere al precio al que los compradores incurren en pérdidas máximas.
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